當(dāng)國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展浪潮逐步從簡單的渠道和產(chǎn)品匹配進(jìn)入到金融科技階段之后，除了在商業(yè)模式和底層金融服務(wù)框架上發(fā)生一定改變之后，更為核心的很多平臺(tái)的盈利能力是否相對(duì)應(yīng)提高了呢。眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)往往被外界指為燒錢和圈錢的典型，這點(diǎn)在很多創(chuàng)業(yè)公司上的表現(xiàn)尤為明顯，那么行業(yè)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或者是金融科技公司也是否如此呢?

其實(shí)，作為金融的一個(gè)衍生細(xì)分行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融以及目前炙手可熱的金融科技，自然有自身的盈利要求和利潤導(dǎo)向性的需求，而且像很多的大平臺(tái)有些已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)從前期的綜合業(yè)務(wù)虧損到后期的扭虧為盈以及持平階段，隨著用戶量和交易規(guī)模的擴(kuò)大，未來將有更多的盈利空間凸顯出來，成為集團(tuán)化布局下互金企業(yè)順利轉(zhuǎn)型的另一個(gè)表現(xiàn)。

網(wǎng)貸平臺(tái):喧鬧之后盈利平臺(tái)鳳毛麟角

日前，外媒報(bào)道，在經(jīng)歷了漫長的11年之后，全球第一家P2P公司Zopa終于實(shí)現(xiàn)盈利。頂著全球首家P2P平臺(tái)的光環(huán)，Zopa的一舉一動(dòng)對(duì)于全球的網(wǎng)貸行業(yè)來說，總是有一點(diǎn)風(fēng)向標(biāo)的意味。2015年8月18日，Zopa促成的貸款超過了10億英鎊(約88億元人民幣)，這是英國乃至歐洲第一個(gè)促成貸款發(fā)放量超過10億英鎊的網(wǎng)貸平臺(tái)。

而就國內(nèi)的網(wǎng)貸平臺(tái)而言，目前能夠?qū)崿F(xiàn)盈利的平臺(tái)也是屈指可數(shù)，為什么幾千家平臺(tái)中絕大多數(shù)目前仍舊徘徊在虧損線上呢。

其一，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在發(fā)展早期需要通過持續(xù)的紅包和大額的補(bǔ)貼政策來維系客戶，因此運(yùn)營支出很大，加上行業(yè)內(nèi)拉新成本水漲船高，固定運(yùn)營支出居高不下;其二，對(duì)于很多新平臺(tái)而言，要花費(fèi)大量的資金在人才進(jìn)入和IT架構(gòu)建設(shè)上，加上網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金以及一些已經(jīng)爆發(fā)的不良資產(chǎn)，流動(dòng)性資金管理壓力較大;最后，作為一種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，網(wǎng)貸平臺(tái)的收益率隨著央行降息降準(zhǔn)而一再降低平臺(tái)收益率，期間平臺(tái)自身的收入空間也相對(duì)有限，一般以手續(xù)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)或者是增值服務(wù)的形式體現(xiàn)，而有限的收入在各種開銷面前顯得有些“力不從心”。

除了網(wǎng)貸行業(yè)以外，包括像平安陸金所、京東金融等很多的大型綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，在業(yè)務(wù)開始的前幾年也基本上都沒有實(shí)現(xiàn)盈利，而是“以時(shí)間換取空間”，以未來長期可以預(yù)期的用戶和交易規(guī)模來拉長盈利的預(yù)期，實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)上引入風(fēng)投或者是利用當(dāng)期的需求做更多的基礎(chǔ)性建設(shè)工作。

放眼長遠(yuǎn)，金融科技成盈利價(jià)值空間

不過，目前正在逐步興起的金融科技領(lǐng)域，已經(jīng)成為了網(wǎng)易金融、螞蟻金服、京東金融等都在強(qiáng)力布局的領(lǐng)域，未來在這一塊通過行業(yè)性標(biāo)準(zhǔn)輸出實(shí)現(xiàn)盈利的可能性很大。金融科技是一個(gè)比較寬泛的結(jié)合了目前主流的金融服務(wù)框架和大數(shù)據(jù)、人工智能、機(jī)器深度學(xué)習(xí)等手段的一種科技新生態(tài)的簡稱。

網(wǎng)易金融認(rèn)為，所謂的金融科技，很大程度上是指通過大數(shù)據(jù)、風(fēng)控模型、人工智能、機(jī)器深度學(xué)習(xí)等互聯(lián)網(wǎng)尖端技術(shù)來進(jìn)行金融服務(wù)的底層架構(gòu)和要件組合，最終形成一套既能夠輔助目前主流的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)邏輯，又能夠產(chǎn)生自己獨(dú)特的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)生態(tài)的一種科技術(shù)性很強(qiáng)的金融方式。

金融科技，對(duì)于網(wǎng)易、京東、螞蟻這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭而言，就是強(qiáng)化大數(shù)據(jù)、人工智能、機(jī)器深度學(xué)習(xí)等多個(gè)領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，嫁接IT公司的渠道、技術(shù)和用戶產(chǎn)品矩陣優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)方面的突破。據(jù)悉，目前網(wǎng)易金融正在圍繞大數(shù)據(jù)實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行核心技術(shù)能力打造，未來將實(shí)現(xiàn)金融標(biāo)準(zhǔn)化的技術(shù)能力輸出，創(chuàng)造一種獨(dú)特的網(wǎng)易系金融生態(tài)。而京東金融也正在建立一個(gè)新金融生態(tài)，載體是數(shù)據(jù)、征信和互聯(lián)網(wǎng)化風(fēng)控，以實(shí)現(xiàn)賬戶、風(fēng)控與京東體系內(nèi)外場(chǎng)景的連接。

其實(shí)，對(duì)于金融科技產(chǎn)品而言，在實(shí)現(xiàn)未來長遠(yuǎn)的盈利空間上，不僅僅是很大程度上提升了金融效率、降低成本，更為重要的商業(yè)意義在于行業(yè)性輸出上，也就是通過標(biāo)準(zhǔn)化的大數(shù)據(jù)風(fēng)控、智能金融以及其他核心技術(shù)模塊輸出實(shí)現(xiàn)平臺(tái)性的架構(gòu)搭建，以金融科技平臺(tái)為基礎(chǔ)，塑造行業(yè)性標(biāo)準(zhǔn)，然后以此為基礎(chǔ)實(shí)現(xiàn)增值服務(wù)。

例如網(wǎng)易金融目前正在推動(dòng)的大數(shù)據(jù)風(fēng)控項(xiàng)目，未來將實(shí)現(xiàn)更有針對(duì)性的B端服務(wù)輸出，這種輸出就包含著技術(shù)能力、運(yùn)營能力和風(fēng)控能力的輸出，而且通過對(duì)接金融機(jī)構(gòu)和各種商業(yè)性機(jī)構(gòu)，可以實(shí)現(xiàn)以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的風(fēng)控體系建設(shè)，和目前主流的供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融等遠(yuǎn)景市場(chǎng)結(jié)合起來，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)在科技化上的應(yīng)用。

或許，在不久的將來，這種金融科技為特色的平臺(tái)將從更普惠、高效的方式來實(shí)現(xiàn)平臺(tái)盈利的目標(biāo)，在為個(gè)人和小微企業(yè)提供更完善金融服務(wù)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)自身平臺(tái)商業(yè)價(jià)值。